Según la directora de contenidos ESG de Reuters, Natalie Runyon, los gerentes de finanzas están enfrentando una nueva realidad, donde los factores ambientales, sociales y de gobernanza ya no son una preocupación secundaria, "ahora son centrales para la estrategia corporativa y afectan todo, desde las decisiones de inversión hasta los informes financieros".
A medida que el rol del director financiero de una empresa evoluciona para priorizar la sostenibilidad, es crucial qque naveguen por paisajes regulatorios complejos, integren factores ESG en la asignación de capital e incorporen la sostenibilidad en el ADN de la empresa para impulsar la creación de valor a largo plazo y mitigar el riesgo.
Así lo afirma un artículo elaborado por la directora de contenidos ESG de Reuters, Natalie Runyon, advierte que hoy los CFO se enfrentan a una variedad de desafíos complejos que requieren una combinación de «perspicacia financiera, visión estratégica y gestión competente de riesgos. Todo esto debe hacerse en un contexto cada vez más riesgoso, caracterizado por cambios repentinos en la geopolítica, las cadenas de suministro y las políticas públicas».
Sostiene que que la sostenibilidad, como parte del entorno regulatorio y de riesgo, es una nueva realidad para los directores financieros. Los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) ya no son una preocupación secundaria; ahora son centrales para la estrategia corporativa y afectan todo, desde las decisiones de inversión hasta los informes financieros. Según PwC más de un tercio (37%) de los directores financieros dice que el cambio climático es un riesgo grave o moderado para sus empresas.
Una de las preocupaciones más urgentes es la red de regulaciones ESG en constante evolución. Con la aparición de diversos marcos y requisitos de presentación de informes a nivel mundial, garantizar la calidad y la coherencia de los datos es primordial, según Brad Sparks, director ejecutivo de Accounting for Sustainability , una fundación con sede en el Reino Unido que trabaja para crear modelos de negocio más resilientes y una economía más sostenible.
Runyon plantea las tres preocupaciones centrales de Spark:
Cumplimiento de los requisitos regulatorios : un desafío clave es garantizar que los datos ESG recopilados sean lo suficientemente sólidos y confiables para cumplir con las estrictas demandas de los organismos reguladores. Esto incluye asegurar que los datos sean completos, consistentes y oportunos.
Establecer controles internos: contar con mecanismos sólidos de control de datos internos es esencial no solo para generar informes externos precisos, sino también para elaborar informes internos fundamentados para la gerencia que ayuden en la toma de decisiones.
Armonización de las normas de presentación de informes: para las multinacionales navegar en un panorama fragmentado de normas de presentación de informes en diferentes jurisdicciones y demandas de los clientes presenta un desafío significativo. Muchos CFO esperan la armonización prometida por organismos como el Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad, que les permitirá ir más allá de la actual sopa de letras de normas de divulgación voluntaria.
A medida que las empresas se comprometen a cumplir metas Net Zero y otros objetivos de sostenibilidad, la evaluación eficaz de las inversiones de capital se vuelve crucial. Sin embargo, alinear la asignación de capital con estos objetivos presenta su propio conjunto de desafíos, dice Sparks en la nota de Reuters, que incluyen:
Superar la brecha de conocimiento : un obstáculo importante es la falta de comprensión dentro de los equipos de finanzas y contabilidad acerca de los objetivos de sostenibilidad de la empresa y el impacto potencial de las inversiones de capital en estos objetivos.
Valoración de la sostenibilidad : cuantificar e incorporar factores relacionados con la sostenibilidad en los modelos financieros tradicionales puede resultar difícil. A diferencia de las métricas financieras tangibles, los factores ESG suelen implicar elementos menos cuantificables, lo que requiere enfoques innovadores para su valoración. Por ejemplo, factores como los incentivos fiscales, los créditos y las concesiones de asistencia financiera deberían ser insumos clave en el proceso de toma de decisiones para proyectos específicos, ya que esos factores pueden afectar el costo de un proyecto, su ubicación óptima y el posible retorno de la inversión.
Para superar estos desafíos, es necesario fomentar la colaboración entre los equipos de sostenibilidad y finanzas para que, de manera conjunta, estos equipos puedan desarrollar una comprensión compartida. Además, deben estar informados sobre los objetivos de sostenibilidad de la empresa y sus implicaciones para las decisiones de inversión.
Además, los equipos deben colaborar para explorar formas de cuantificar o monetizar los factores de sostenibilidad, incluso si eso implica desarrollar medidas cualitativas en lugares donde las métricas tradicionales no son suficientes. La metodología de Retorno de la Inversión en Sostenibilidad de la Escuela Stern de la Universidad de Nueva York es un excelente punto de partida para demostrar cómo los negocios sostenibles son buenos negocios .
La integración de la sostenibilidad va más allá de simplemente marcar casillas, requiere incorporar los principios ESG en la estructura misma de las operaciones, la estrategia y los modelos de negocios de una organización, sostiene Natalie Runyon, y cita a Sparks que sugiere que los CFO trabajen en estrecha colaboración con los directorios y los comités de auditoría de sus empresas, brindando a esos grupos una comprensión clara de cómo la sostenibilidad afecta la estrategia general de las organizaciones y los requisitos de divulgación.
Un avance en los últimos 24 meses es la creación del puesto de controlador de ESG o de sostenibilidad. Se trata de puestos nuevos, responsables de la gestión de datos ESG, y los individuos que ocupan estos puestos suelen proceder de equipos de finanzas y contabilidad.
De hecho, los controladores ESG ayudan a incorporar la sostenibilidad en las operaciones, la estrategia y los modelos de negocio básicos de la empresa a través de un enfoque integrado que involucra varios flujos de trabajo y operaciones financieras. Las áreas clave de enfoque incluyen el establecimiento de un sistema sólido de gestión de datos ESG, la integración de la sostenibilidad en la asignación de capital y la expansión de la lente a través de la cual se toman las decisiones de capital para incluir la perspectiva de la sostenibilidad.
Las empresas pueden aprovechar la tecnología, como el análisis geoespacial, el procesamiento del lenguaje natural y el análisis de datos, para optimizar las inversiones y las estrategias de sostenibilidad con el fin de reducir su huella de carbono, identificar oportunidades de descarbonización por ubicación y luego relacionar esos esfuerzos con los incentivos fiscales y de asistencia financiera disponibles.
Los CFO se enfrentan a importantes desafíos y oportunidades a medida que avanzan por el complejo panorama de la sostenibilidad. Al comprender las principales preocupaciones y desafíos, pueden adoptar un enfoque proactivo para integrar la sostenibilidad en las operaciones, la estrategia y los modelos comerciales de su empresa, impulsando en última instancia la creación de valor a largo plazo para su empresa, sus partes interesadas y el medio ambiente en general.
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