La Iniciativa de Convergencia de Datos ESG (EDCI) se ha consolidado como el principal esfuerzo global para estandarizar la información de sostenibilidad en los mercados privados, reuniendo a más de 500 gestores de fondos y datos comparables de miles de empresas. Sin embargo, su adopción sigue siendo desigual entre regiones, con Europa liderando el avance frente a América.

De problema estructural a estándar global

Durante años, los mercados privados enfrentaron un problema clave en sostenibilidad: la falta de datos comparables.

A diferencia de las empresas cotizadas, sujetas a marcos regulatorios y presión de inversionistas, las empresas privadas operaban sin estándares homogéneos. Cada inversionista solicitaba información ESG en formatos distintos, generando procesos manuales, inconsistencias y dificultades para analizar riesgos a nivel de cartera.

En ese contexto, la EDCI surge como un intento por ordenar y estandarizar la información, sin crear un nuevo marco, sino alineando métricas ya existentes, dice una publicación de OneStop ESG.

Origen estadounidense, alcance global

La iniciativa fue impulsada en 2021 por actores dos de las instituciones financieras más influtentes del mundo, como la California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) y Carlyle, lo que le dio un punto de partida en Estados Unidos.

Sin embargo, su evolución ha sido global:

• Más de 500 gestores (GP y LP).
• Cerca de 59 billones de dólares en activos bajo gestión.
• Datos de más de 6.200 empresas de cartera.
• Más de 150.000 puntos de datos ESG.

Esto la posiciona como el mayor dataset estandarizado de sostenibilidad en mercados privados.

Un set de métricas acotado, pero comparable

A diferencia de otros marcos complejos, la EDCI opta por un enfoque práctico:

• Emisiones de gases de efecto invernadero.
• Uso de energías renovables.
• Diversidad en directorios y alta gerencia.
• Lesiones laborales.
• Contrataciones netas.
• Compromiso de empleados.
• El modelo busca maximizar comparabilidad, incluso a costa de profundidad en algunos casos.

En los últimos ciclos se han incorporado nuevas variables, como compromiso Net Zero y ciberseguridad, reflejando la evolución del riesgo ESG.

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ESG con impacto operativo medible

Uno de los aportes más relevantes de la iniciativa es la posibilidad de vincular sostenibilidad con desempeño.

Datos recientes muestran que empresas con compromisos climáticos presentan más de un 40% menor intensidad de emisiones; el uso de energías renovables en empresas privadas creció del 28% al 30% en un año; y empresas en cartera pueden triplicar el uso de energías limpias en pocos años

Esto refuerza una tendencia clave: el ESG se consolida como variable operativa, no solo reputacional.

Brecha regional: el punto crítico

A pesar de su carácter global, la adopción de la EDCI no es homogénea. En Europa, Medio Oriente y África, un 45% de los gestores ha asumido compromisos ESG públicos. En América, esa cifra cae a solo un 16%. Esto evidencia que el avance del estándar depende no solo de la disponibilidad de datos, sino del contexto regulatorio y la presión del mercado.

Transparencia y gestión de riesgos como motor

Para los inversionistas institucionales, el foco principal no es reputacional, sino financiero.

Los datos ESG permiten:

• Evaluar riesgos climáticos.
• Detectar debilidades en gobernanza.
• Analizar capital humano.
• Mejorar la visibilidad sobre activos privados.

Un 90% de los inversionistas identifica la transparencia como razón principal para recopilar datos ESG, mientras que un 70% cree que la sostenibilidad puede impactar en la valorización.

De benchmarking a decisiones de inversión

La evolución de la EDCI muestra un cambio relevante: de herramienta de comparación a infraestructura operativa.

El sistema de solicitudes de datos implementado en 2024 permitió a inversionistas acceder directamente a información de empresas, con altos niveles de aprobación y uso de datos reales.

Esto marca un punto de inflexión: el dato ESG comienza a incidir directamente en la asignación de capital.

Límites del modelo

El enfoque también ha generado críticas. Riesgo de priorizar lo comparable por sobre lo material; insuficiencia de métricas para inversionistas avanzados; diferencias relevantes entre regiones

Estos desafíos reflejan que la estandarización, aunque necesaria, no resuelve por completo la complejidad del ESG.

De iniciativa a infraestructura de mercado

Con expansión hacia infraestructura y crédito privado, y un modelo de financiamiento propio en desarrollo, la EDCI apunta a consolidarse como parte estructural del sistema financiero.

Más que definir nuevas reglas, su aporte ha sido generar un lenguaje común que permite comparar, analizar y tomar decisiones en mercados históricamente opacos, plantea la publicación de OneStop ESG.

La disparada demanda por datos ESG