El MSCI General Partner Survey 2025 pone de manifiesto que la sostenibilidad ha pasado de ser un “plus” a un requerimiento ineludible para los gestores de fondos privados. Sin embargo, la capacidad de responder a estas demandas está frenada por barreras operativas y culturales que requieren una revisión profunda de infraestructuras y procesos.

En ESGHOY desmenuzamos lo que piensan los gestores de activos encuestados por MSCI:

1. Percepciones generales sobre ESG

Los encuestados coinciden en que la presión de los Limited Partners (LPs) y de los reguladores ha llevado la agenda ESG a un primer plano. Más de la mitad afirma que la sostenibilidad es ya un criterio decisivo para la captación de nuevos fondos, y un 58 % la ubica entre sus dos principales prioridades en la estrategia de inversión.

2. Fragmentación y calidad de los datos

• Métricas dispersas: Las métricas ESG en capital privado, infraestructura e inmobiliario comercial están fragmentadas, con acceso limitado a datos fiables o estandarizados.
• Procesos manuales: Un tercio de los gestores admite depender de hojas de cálculo para consolidar información de sostenibilidad, lo que retrasa los reportes y aumenta el riesgo de errores.
• Costos de suscripción: El 29% considera prohibitivos los precios de plataformas de datos ESG externas, lo que limita la adopción de soluciones más robustas.

3. Cultura organizacional y formación

• Resistencia al cambio: La migración a sistemas integrados exige inversión y tiempo, lo que choca con la mentalidad de “mantener lo que funciona” en carteras diversificadas.
• Capacitación insuficiente: Solo el 35 % de las firmas ofrece formación continua en ESG a sus analistas y directivos, lo que impide incorporar criterios sostenibles desde la etapa de due diligence hasta la salida de la inversión.

4. Presión de LPs y marcos regulatorios

• Reportes ad hoc: El 41 % de los gestores grandes y el 33 % de los pequeños reciben solicitudes de informes ESG personalizados con plazos muy cortos, tensionando sus equipos de relaciones con inversores .

• Benchmarking carente: La falta de índices privados de referencia obliga a comparar resultados con benchmarks de mercados públicos, poco relevantes para estrategias de nicho.

5. Hacia la modernización ESG

Los encuestados señalan tres palancas clave:

1. Plataformas integradas: Unificar datos financieros y de sostenibilidad en un mismo sistema para reportes automatizados.

2. Benchmarks especializados: Desarrollar índices propios que reflejen la realidad del capital privado y permitan comparaciones fiables.

3. Automatización analítica: Emplear IA y herramientas de data analytics para extraer insights en tiempo real y liberar recursos para decisiones estratégicas.

 Según el MSCI GP Survey 2025, solo quienes modernicen sus infraestructuras de datos, fomenten una cultura ESG sólida y respondan con agilidad a las demandas de sus inversionistas mantendrán la confianza del mercado y asegurarán un crecimiento sostenible en el «competitivo» mundo del capital privado.