Un estudio global del banco de inversión suizo UBS muestra que los family offices están cambiando su visión sobre la sostenibilidad: ya no la ven solo como una herramienta para mitigar riesgos, sino como una fuente concreta de oportunidades.

Según el informe «Global Family Office Report», que abarca la opinión de más de 300 familias con patrimonio promedio de US$1.100 millones, el 46% de las que integran criterios sostenibles en sus decisiones de inversión consideran que estos ofrecen oportunidades atractivas, superando levemente al 42% registrado el año anterior.

En contraste, solo un 33% de los family office a nivel mundial, afirma que la sostenibilidad es esencial para una correcta gestión de riesgos financieros y no financieros, una caída importante desde el 47% de la edición pasada del estudio. «Este giro sugiere un enfoque más pragmático y orientado al crecimiento, donde las inversiones sostenibles ya no son solo una obligación ética o regulatoria, sino una estrategia de valor».

Sostenibilidad: mayor precisión y calidad de los datos

La forma en que se aborda la sostenibilidad varía geográficamente. Mientras que en Estados Unidos, Latinoamérica, Suiza y Europa predomina la vía filantrópica (41% global), en Medio Oriente los family offices prefieren hacerlo vía empresas operativas. En Asia Pacífico lo hacen principalmente mediante inversiones directas.

La cultura y los marcos regulatorios parecen ser claves en esta diversidad de enfoques.

Respecto a los negocios operativos, solo un 30% de los family offices con empresas considera actualmente criterios de sostenibilidad en sus operaciones, mediante acciones como la descarbonización. En Estados Unidos, esta cifra es aún menor: apenas un 10%.

En el ámbito financiero, las inversiones sostenibles más comunes incluyen bonos temáticos, capital privado e infraestructura, con un 26% de los family offices aplicándolos. La integración de estos criterios a nivel de asignación estratégica de activos es menos frecuente (16%).

El estudio también señala que, a medida que los family offices reconocen el valor de la sostenibilidad, exigen mayor precisión y calidad en los datos que utilizan para evaluar su impacto. Un 33% identifica la necesidad de mejores datos como un factor clave para alcanzar sus metas.

Paralelamente, crece el interés por la filantropía estratégica: el 27% busca generar cambios sistémicos en lugar de ofrecer soluciones inmediatas. Además, una de cada cuatro family offices está trabajando en alinear a las familias detrás de una visión común de sostenibilidad, a través de políticas internas o estatutos de inversión con enfoque de impacto.

Las cifras clave del estudio

• 46% de las family offices que integran sostenibilidad la ven como una oportunidad atractiva.
• 33% la consideran esencial para la gestión de riesgos financieros y no financieros (↓ desde 47% en 2024).
• 49% invierte en tecnologías e innovación médica.
• 37% incluye en su cartera tecnologías verdes/limpias/climáticas.
• 44% participa en educación a través de la filantropía.
• 41% aborda la sostenibilidad desde su rol filantrópico o benéfico (más común en EE.UU., Latinoamérica y Europa).
• 30% aplica criterios de sostenibilidad en sus negocios operativos (solo 10% en EE.UU.).
• 26% realiza inversiones sostenibles en temas específicos, bonos, private equity o infraestructura.
• Solo 16% aplica sostenibilidad a nivel de asignación estratégica de activos.
• 33% ve la necesidad de datos de mayor calidad como esencial para alcanzar sus metas de sostenibilidad.
• 27% se enfoca en filantropía estratégica, orientada al cambio estructural.
• 25% trabaja en alinear a la familia en torno a políticas de sostenibilidad e inversión de impacto.