Los hallazgos del estudio "Investor Sustainability Pulse 2025" de Clarity AI, apuntan a un mercado que mantiene su compromiso con la inversión sostenible, pero que se enfrenta a una creciente complejidad. Los inversores se enfrentan a regímenes regulatorios fragmentados, un escrutinio cada vez mayor sobre las reivindicaciones ESG y los impactos físicos del cambio climático.
Los inversionistas globales están entrando en una fase más exigente de finanzas sostenibles, donde el riesgo climático está moviendo los mercados en tiempo real, la regulación se está endureciendo, pero divergiendo, y la tecnología se está convirtiendo en un elemento central para la toma de decisiones de inversión. Este es el panorama que se desprende del estudio «Investor Sustainability Pulse 2025» de Clarity AI, una nueva encuesta a más de 120 gestores de activos, propietarios de activos e instituciones financieras en los países desarrollados.
Los hallazgos apuntan a un mercado que mantiene su compromiso con la inversión sostenible, pero que se enfrenta a una creciente complejidad. Los inversores se enfrentan a regímenes regulatorios fragmentados, un escrutinio cada vez mayor sobre las reivindicaciones ESG y los impactos físicos del cambio climático, todo ello bajo la presión de ofrecer información útil para la toma de decisiones con rapidez y escala.
La adopción de la IA se está acelerando a medida que los inversores buscan herramientas prácticas para gestionar el creciente volumen de datos de sostenibilidad. Según la encuesta, el 57,8 % de los encuestados ya utiliza la IA en análisis de sostenibilidad o inversión, o planea hacerlo en los próximos 12 meses, lo que indica una transición de los proyectos piloto a los flujos de trabajo convencionales.
El caso de uso más común es la recopilación y el procesamiento de datos de sostenibilidad, mencionado por el 66,9 % de los encuestados. Esto refleja el reto que enfrentan los inversores para consolidar información inconsistente y multijurisdiccional, a la vez que cumplen con las expectativas regulatorias y de los clientes.
Sin embargo, la encuesta muestra que la adopción a gran escala no está garantizada. La precisión es la principal preocupación de los inversores, señalada por el 68,6 % de los encuestados, seguida de la transparencia y la explicabilidad (37,2 %). La mayoría de los encuestados considera la IA como una herramienta complementaria, no como un sustituto de la experiencia humana: el 59,5 % espera que la IA apoye a los analistas y solo el 24 % anticipa una sustitución.
La regulación está transformando la inversión sostenible desde fuera hacia dentro, pero la preparación de los inversores sigue siendo desigual. Solo el 28,9 % de los encuestados afirma que sus organizaciones están plenamente preparadas para los requisitos de divulgación de sostenibilidad de 2026, mientras que el 56,2 % declara una preparación parcial o insuficiente.
Las respuestas de la encuesta se recopilaron antes de la publicación de la propuesta SFDR 2.0, lo que significa que la revisión regulatoria posterior probablemente agregará más complejidad en el corto plazo a medida que las empresas se ajusten a los requisitos cambiantes.
Al mismo tiempo, el 89% de los inversores prevé que la divergencia regulatoria transfronteriza complique las estrategias de inversión globales. Para las carteras multinacionales, la comparabilidad entre marcos regulatorios se está convirtiendo en una necesidad estratégica, en lugar de una cuestión de cumplimiento normativo, lo que aumenta la importancia de la gobernanza, la coherencia de los datos y los controles de informes.
El riesgo climático se considera cada vez más una variable presente de la inversión, en lugar de un escenario a largo plazo. Los inversores citan el riesgo de transición (58,7 %) y el riesgo físico (50,4 %) entre sus principales preocupaciones, lo que refleja una mayor integración de las consideraciones climáticas en la construcción de carteras y la gestión de riesgos.
Los fenómenos meteorológicos extremos ya están transformando el comportamiento del mercado. Más de la mitad de los encuestados (el 55 %) afirma que las inundaciones, los incendios forestales y las olas de calor están afectando las decisiones de inversión más que en años anteriores. Como resultado, aumenta la demanda de análisis que capturen la exposición a corto plazo, la resiliencia de los activos y la vulnerabilidad geográfica de las carteras.
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