A pesar de la incertidumbre en fusiones y adquisiciones a nivel mundial, un estudio global de KPMG revela que los due diligence en materia de ESG siguen creciendo.
El análisis se basa en más de 600 operadores de activos y el 70% de ellos confirmó un aumento de la importancia de estos criterios al menos en el último año, mientras que 4 de cada 5 afirmó que las consideraciones ESG más amplias ocupan un lugar firme en las agendas de fusiones y adquisiciones, frente al 74 % de 2023.
Este es el tercer año del informe y advierte que la prioridad global acerca de los temas medioambientales, sociales y de gobernanza, en las transacciones, ha aumentado en los últimos doce a dieciocho meses, a pesar de la desaceleración de los mercados de M&A en muchos países por el alza de las tasas de interés.
“La inclusión de las cuestiones ESG en las decisiones de inversión se ha convertido en algo innegociable para muchos inversores. El alcance y la profundidad con que se tienen en cuenta los riesgos y las oportunidades relacionados con ESG han aumentado significativamente en los últimos 12 meses, y esa actitud genera valor para los principales inversores«, afirma Julie Vasadi, coautora del informe y socia de KPMG Australia.
Romina Bracco, socia líder de Sostenibilidad & Servicios ESG de KPMG Argentina, dice que «los inversores no sólo encuentran un mayor entendimiento de los riesgos y oportunidades comerciales, operativos y financieros vinculados a sostenibilidad, sino que además permiten la creación de valor. Estas mejoras en el desempeño se traducen en mayor rentabilidad y administración de riesgos en la toma de decisión de inversiones considerando cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza.”
Crecimiento
Otros datos indican que más de la mitad (57 %) de los operadores esperan llevar a cabo Due Diligence en materia de ESG en los próximos dos años; mientras que sólo el 6% declaró que no tiene intención de hacerlo. El informe también señala que creen en el valor monetario de identificar los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad en una fase temprana de los procesos. Otra motivación es la creencia de que esos informes son útiles para cumplir los requisitos reglamentarios, como señala el 44% de los encuestados a escala mundial.
Siguen existiendo diferencias regionales significativas y se ponen como ejemplo los casos de Europa, Oriente Medio y África (57%) y Asia-Pacífico (55%) que dan mucha más importancia a los requisitos normativos que las Américas (19%).
A pesar de las pruebas evidentes de la importancia creciente de esta práctica, KPMG sostiene que el 60 % de los inversionistas corporativos y el 80 % de los financieros ha establecido «presupuestos bajos» con ese destino.
Según Florian Bornhauser, coautor del informe y director de KPMG Suiza, «cada vez está más claro que tener en cuenta las cuestiones ESG en las transacciones significa principalmente comprender las implicaciones comerciales que podrían tener un impacto significativo en el valor de la operación”.
